Hace mucho tiempo, cuando la Tierra estaba cohabitada por humanos y seres fantásticos, los trolls vivían bajo puentes, en cuevas y en frondosos bosques. Ahora, en pleno siglo XX, Torok, un troll travieso, llega a la casa de los Potter y se introduce en el cuerpo de la pequeña Wendy asumiendo su personalidad. Su plan consiste en convertir el edificio de apartamentos en un reino de duendes que él dirigirá. Con lo que no cuenta Torok es con la fértil imaginación de Harry, el hermano de Wendy.