Hollywood en la década de 1930. El que fuera gran director del cine mudo, Boy Wonder (Richard Dreyfuss, “Tiburón”), se dedica a rodar películas pornográficas en su mansión. Sus actores son un empleado de pompas fúnebres Rex (Stephen Davies) y Harlene (Veronica Cartwright, “Las brujas de Eastwick”), una actriz heroinómana. Big Mac (Bob Hoskins, “Mona Lisa”), productor de sus filmes y su novia Cathy (Jessica Harper, “El fantasma del paraíso”) van a visitarle y a proveer a Harlene pero ésta muere de sobredosis. Mientras Big Mac y Rex se deshacen del cadáver, la joven y ambiciosa Cathy sueña con ser actriz y Boy Wonder aprovecha la ocasión para ‘insertar’ nuevas tomas en su película.