Cuando los Estados Unidos se encontraban en plena guerra de Vietnam, Gene Ryack (Mel Gibson) trabaja como piloto de Air America, la línea aérea de la CIA con base en Laos, transportando mercancías, armas, drogas y personas. Gene planea quedarse el tiempo suficiente para que su negocio de contrabando de armas le permita una cómoda jubilación. A esa pandilla de lunáticos, se suma un nuevo piloto, Billy Covington (Robert Downey Jr.), un joven inconformista que acaba de perder su licencia de vuelo en Estados Unidos.